USDC — второй по популярности стейблкойн по состоянию на май 2023 года. Это централизованный стейблкойн, он выпускается и оперируется в соответствии с законодательством США. USDC создан консорциумом Centre, который создан компаниями Circle, Coinbase и Bitmain.
У USDC открытый открытый код. Любой желающий может ознакомиться с ним и предложить изменения.
По состоянию на май 2023 года эмиссия USDC составляет около $30 млрд. По этому показателю USDC уступает только USDT. В 2022 году после краха LUNA эмиссия USDC заметно выросла и были попытки обойти USDT, но в этом году стейблкойн, наоборот, сдал позиции.
На графике ниже заметно существенное снижение эмиссии USDC:
Причина падения капитализации в том, что у USDC возникали проблемы с привязкой к курсу доллара США:
Circle хранила часть обеспечения USDC ($3,3 млрд) в Silicon Valley Bank. В марте банк разорился, и курс USDC опускался до $0,86. Хотя USDC быстро восстановил курс, это событие напугало инвесторов и вызвало массовый отток средств.
USDC торгуется на всех основных децентрализованных и централизованных биржах: Binance, Bybit, Coinbase, Kraken, Uniswap, KuCoin.
История USDC
USDC анонсировали в мае 2018 года и запустили в сентябре того же года.
USDC заявляет, что стремится создать более прозрачный и надежный стейблкоин по сравнению с существующими на рынке.
На старте USDC получил $110 млн инвестиций от Goldman Sachs, Breyer Capital и других известных инвесторов.
Дебютировав в 2018 году на блокчейне Ethereum, сейчас USDC доступен и на других популярных блокчейнах, включая BNB, Tron, Solana и Algorand.
Обеспечение USDC
В отличие от децентрализованных стейблкоинов, таких как DAI, USDC обеспечен традиционными активами: облигациями и фиатными деньгами. Это делает USDC более устойчивым к колебаниям рынка, но также и более уязвимым для регуляторных рисков.
При выпуске новых токенов эквивалентная сумма USD размещается в наличных и краткосрочных казначейских облигациях США. Это гарантирует привязку USDC к стоимости USD.
Если раньше USDC держала небольшое количество коммерческих облигаций, то в последнее время компания утверждает, что держит только казначейские облигации.
Аудит Circle проводит крупная аудиторская компания Grant Thornton.
11 марта 2023 года Circle сообщил, что USDC обеспечен 77% ($32,4 млрд) краткосрочными казначейскими векселями США. Эти резервы находятся на хранении у BNY Mellon, а управляет активами BlackRock.
Денежная часть резерва USDC в размере $9,7 млрд (23% активов) также хранится в основном в BNY Mellon.
Сведения об обеспечении USDC и ежемесячные отчеты о резервах USDC доступны по ссылке.
Почему курс USDC остается стабильным?
Курс USDC поддерживается стабильным за счет обеспечения каждого токена одним долларом США на банковском счете. Это позволяет использовать USDC для операций с минимальной волатильностью и риском.
USDC создается с помощью смарт-контракта каждый раз, когда вносится доллар. Каждая монета USD может быть обменена на один доллар и обеспечена либо одним долларом, либо активом, выраженным в долларах США (фиатная валюта), который хранится на счетах в регулируемых учреждениях в Соединенных Штатах.
При обмене USDC обратно на доллары монеты безвозвратно уничтожаются, а средства из базовых резервов возвращаются клиенту.
Применение USDC
- Платежи. USDC используется для мгновенных и надежных платежей с низкой комиссией.
- Инвестиции. USDC применяют для минимизации рисков и диверсификации портфеля.
- DeFi. USDC используется во многих DeFi-проектах для займов, стейкинга, фарминга и других финансовые услуг.
- Торговля. USDC используется для торговли на централизованных и децентрализованных криптовалютных биржах.
- Денежные переводы. USDC используют для отправки средств через границы. Получатели могут хранить USDC, не используя банковский счет и не беспокоясь о волатильности цен.
- Visa. С декабря 2020 года Circle и Visa Circle объединили усилия для интеграции USDC в экосистему Visa, что позволяет пользователям отправлять и получать USDC через сеть Visa и подключать его к картам Visa.
Плюсы USDC
- Стабильность. За редкими исключениями курс USDC равен курсу USD.
- Широкая распространенность. USDC доступен на большинстве криптовалютных бирж и активно используется в DeFi.
- Регулярный аудит. Компания зарегистрирована на территории США, в связи с чем финансовая отчетность Circle проходит ежегодный аудит и подлежит проверке SEC.
- Мультисетевой характер. USDC доступен на нескольких блокчейнах, что позволяет пользователям легко переводить и использовать USDC в различных сетях, таких как Ethereum, Tron, BNB, Solana, Algorand, Avalanche и другие.
Минусы USDC
- Централизация. USDC управляется компаниями Circle и Coinbase, что делает его уязвимым для регуляторных атак.
- Блокировка средств. В отличие от децентрализованных стейблкоинов, средства в USDC могут быть заморожены или конфискованы. Даже на некастодиальных кошельках.
- Регуляторные риски. Увеличение регуляторного давления на централизованные стейблкоины может создать проблемы для USDC.
Перспективы USDC
Партнерство с Visa увеличивает привлекательность USDC как качестве платежного средства.
Однако рост регуляторного давления (операция Choke Point 2.0) создает высокие риски для USDC и повышает привлекательность децентрализованных альтернатив, таких как DAI.
Кошельки с поддержкой USDC
USDC можно использовать на любых кошельках с поддержкой ERC-20:
Полезные ссылки
Способы покупки USDC за рубли смотрите в нашей статье.