Блог
Регистрация
ru
Русский
en
English
en
Обзоры

Что такое USDC? Обзор стейблкоина от Circle и Coinbase

USD Coin (USDC) — это регулируемый централизованный стейблкойн, уступающий по объему эмиссии только USDT

Станислав Андреев, Автор
8 мая 2023, 15:06

USDC — второй по популярности стейблкойн по состоянию на май 2023 года. Это централизованный стейблкойн, он выпускается и оперируется в соответствии с законодательством США. USDC создан консорциумом Centre, который создан компаниями Circle, Coinbase и Bitmain.

У USDC открытый открытый код. Любой желающий может ознакомиться с ним и предложить изменения.

По состоянию на май 2023 года эмиссия USDC составляет около $30 млрд. По этому показателю USDC уступает только USDT. В 2022 году после краха LUNA эмиссия USDC заметно выросла и были попытки обойти USDT, но в этом году стейблкойн, наоборот, сдал позиции. Купить USDC можно в личном кабинете Bitbanker. В разделе «Покупка и продажа» монета доступна в паре с рублем (RUB.R).

На графике ниже заметно существенное снижение эмиссии USDC:

Причина падения капитализации в том, что у USDC возникали проблемы с привязкой к курсу доллара США:

Circle хранила часть обеспечения USDC ($3,3 млрд) в Silicon Valley Bank. В марте банк разорился, и курс USDC опускался до $0,86. Хотя USDC быстро восстановил курс, это событие напугало инвесторов и вызвало массовый отток средств. 

USDC торгуется на всех основных децентрализованных и централизованных биржах: Binance, Bybit, Coinbase, Kraken, Uniswap, KuCoin.

История USDC

USDC анонсировали в мае 2018 года и запустили в сентябре того же года.

USDC заявляет, что стремится создать более прозрачный и надежный стейблкоин по сравнению с существующими на рынке.

На старте USDC получил $110 млн инвестиций от Goldman Sachs, Breyer Capital и других известных инвесторов.

Дебютировав в 2018 году на блокчейне Ethereum, сейчас USDC доступен и на других популярных блокчейнах, включая BNB, Tron, Solana и Algorand.

Обеспечение USDC

В отличие от децентрализованных стейблкоинов, таких как DAI, USDC обеспечен традиционными активами: облигациями и фиатными деньгами. Это делает USDC более устойчивым к колебаниям рынка, но также и более уязвимым для регуляторных рисков.

При выпуске новых токенов эквивалентная сумма USD размещается в наличных и краткосрочных казначейских облигациях США. Это гарантирует привязку USDC к стоимости USD. 

Если раньше USDC держала небольшое количество коммерческих облигаций, то в последнее время компания утверждает, что держит только казначейские облигации.

Аудит Circle проводит крупная аудиторская компания Grant Thornton.

11 марта 2023 года Circle сообщил, что USDC обеспечен 77% ($32,4 млрд) краткосрочными казначейскими векселями США. Эти резервы находятся на хранении у BNY Mellon, а управляет активами BlackRock.

Денежная часть резерва USDC в размере $9,7 млрд (23% активов) также хранится в основном в BNY Mellon. 

Почему курс USDC остается стабильным?

Курс USDC поддерживается стабильным за счет обеспечения каждого токена одним долларом США на банковском счете. Это позволяет использовать USDC для операций с минимальной волатильностью и риском.

USDC создается с помощью смарт-контракта каждый раз, когда вносится доллар. Каждая монета USD может быть обменена на один доллар и обеспечена либо одним долларом, либо активом, выраженным в долларах США (фиатная валюта), который хранится на счетах в регулируемых учреждениях в Соединенных Штатах.

При обмене USDC обратно на доллары монеты безвозвратно уничтожаются, а средства из базовых резервов возвращаются клиенту.

Применение USDC

  • Платежи. USDC используется для мгновенных и надежных платежей с низкой комиссией.
  • Инвестиции. USDC применяют для минимизации рисков и диверсификации портфеля. 
  • DeFi. USDC используется во многих DeFi-проектах для займов, стейкинга, фарминга и других финансовые услуг. 
  • Торговля. USDC используется для торговли на централизованных и децентрализованных криптовалютных биржах.
  • Денежные переводы. USDC используют для отправки средств через границы. Получатели могут хранить USDC, не используя банковский счет и не беспокоясь о волатильности цен.
  • Visa. С декабря 2020 года Circle и Visa Circle объединили усилия для интеграции USDC в экосистему Visa, что позволяет пользователям отправлять и получать USDC через сеть Visa и подключать его к картам Visa.

Плюсы USDC 

  • Стабильность. За редкими исключениями курс USDC равен курсу USD.
  • Широкая распространенность. USDC доступен на большинстве криптовалютных бирж и активно используется в DeFi.
  • Регулярный аудит. Компания зарегистрирована на территории США, в связи с чем финансовая отчетность Circle проходит ежегодный аудит и подлежит проверке SEC.
  • Мультисетевой характер. USDC доступен на нескольких блокчейнах, что позволяет пользователям легко переводить и использовать USDC в различных сетях, таких как Ethereum, Tron, BNB, Solana, Algorand, Avalanche и другие.

Минусы USDC 

  • Централизация. USDC управляется компаниями Circle и Coinbase, что делает его уязвимым для регуляторных атак.
  • Блокировка средств. В отличие от децентрализованных стейблкоинов, средства в USDC могут быть заморожены или конфискованы. Даже на некастодиальных кошельках.
  • Регуляторные риски. Увеличение регуляторного давления на централизованные стейблкоины может создать проблемы для USDC.

Перспективы USDC 

Партнерство с Visa увеличивает привлекательность USDC как качестве платежного средства.

Однако рост регуляторного давления (операция Choke Point 2.0) создает высокие риски для USDC и повышает привлекательность децентрализованных альтернатив, таких как DAI.

Кошельки с поддержкой USDC

USDC можно использовать на любых кошельках с поддержкой ERC-20:

Полезные ссылки

Способы покупки USDC за рубли смотрите в нашей статье.