Урок истории. Кто такой Понци
Чарльз Понци (Понзи) — это человек, в честь которого финансовые пирамиды получили своё альтернативное название. В 1920-х годах он организовал схему с перепродажей купонов. Инвесторам он обещал 50% прибыли за 45 дней и 100% за 90 дней, получая от них простой вексель. С вложенных средств он должен был покупать купоны, но делать этого не собирался.
Меньше чем за год Понци пришел к продажам векселей на сумму более $250 000 в день.
Его схема не продержалась долго и Чарльза посадили. Не все инвесторы вернули свои деньги. В среднем они вернули 37% от вложенного капитала.
Как работают финансовые пирамиды
Финансовая пирамида — это схема построения бизнеса, при котором доход формируется за счёт привлечения новых участников и получения их денег.
В основе такой системы лежат деньги ради денег. Несмотря на частое использование продукта или услуги для прикрытия мошеннической схемы, они не играют большой роли в жизни проекта, а просто выступают вспомогательным инструментом для обмена инвесторов.
Пирамиды привлекают людей, обещая проценты или выплаты, которые сильно превышают предложения других компаний.
Такие схемы могут работать как исключительно на привлечении новых участников уже действующими, так и на получении денег от новичков, которые узнают о проекте через рекламу.
Однако в большинстве случаев сетевая составляющая играет большую роль.
Пирамиды могут иметь разную структуру, исходя из которой и будет строиться механизм работы.
Одноуровневые подразумевают наличие создателя, сидящего на вершине, и всех остальных участников, находящихся под ним. При такой структуре обычно используется заработок на покупке ценных бумаг. Инвесторы получают филькину грамоту или не имеющую реальной ценности бумагу, владение которой якобы дает возможность получать космический процент. Такой вид пирамиды использовал Понци и Мавроди. Вкладчикам не нужно привлекать других в структуру для заработка, они просто покупают предложенную ценную бумагу или отдают деньги.
Последние годы были популярны проекты, обещающие большие проценты за предоставление денег с их блокировкой на определенный срок. То есть человек передавал управление средствами и получал большой процент за это. Работа как у вклада, только в банке дают 10-15% в год, а пирамида обещает 100-150% за месяц.
Многоуровневые же подразумевают активную работу по наращиванию структуры, благодаря которой и можно получать доход. Например, человек покупает доступ к работе с компанией за определенную сумму. Чтобы отбить свои вложения он должен продать доступ другим людям, чтобы получить часть от вложенных ими денег и средства тех, кого они привлекут. Так зарабатывают участники, попавшие в верхние уровни пирамиды.
Многоуровневые пирамиды часто сравнивают с многоуровневым маркетингом, который используют в МЛМ. Однако МЛМ — это не финансовая пирамида априори, но об этом мы поговорим чуть позже.
Почему люди несут деньги в финансовые пирамиды
Недостаток финансовой грамотности и жажда быстрых денег заводят людей в ловушку мошенников. Многие хотят подзаработать без особых усилий, за что и платят потерянными деньгами.
Пирамиды часто дают новым участникам наживку, реально выплачивая проценты небольшой период времени, вызывая доверие и пробуждая жадность. Однако в один момент вывести деньги не получается, поддержка кормит обещаниями и компания схлопывается, забирая деньги вкладчиков.
Жадность, лень и недостаток образованности лежат в основе успеха финансовых пирамид.
Почему МЛМ — это не МММ
Наверняка вы не раз слышали как о самих финансовых пирамидах, так и о механизмах работы МЛМ-компаний. Схожесть в заработке на привлечении новых членов и создании структуры для многих становится причиной причисления обеих схем к мошенничеству.
Однако наличие пирамидальной структуры не делает сетевой маркетинг пирамидой.
Пирамида — это исключительно финансовая структура с невероятным доходом, построенная на деньгах.
Сетевой маркетинг используется как механизм для продвижения работы в компании и ее продукта за счет партнеров. Компания дает материалы для обучения, помогает на первых шагах и предоставляет продукцию, которую дистрибьютор распространяет.
Партнеры не получают никаких гарантий стабильности и их доход завязан на комбинации из двух частей:
- прибыль с продажи продукции;
- процент от продаж привлеченных партнеров.
Отличие сетевого маркетинга от финансовой пирамиды в том, что МЛМ-компании заточены на продажу своего продукта. Просто так деньги отдавать не нужно и никакого лёгкого заработка нет.
Механизм пирамиды применяется и во многих компаниях в сфере инвестиций. Например, нефтедобывающая компания может использовать сеть для привлечения инвесторов. Структура дает получать небольшой процент от вложенных привлеченными по реферальной программе. Система стимулирует распространять информацию о компании за счет наград. Однако, хотя компания получает доход от своей нефтедобывающей деятельности и использует эту структуру для маркетинга или привлечения финансирования, такой подход нельзя назвать пирамидой.
Тревожные звонки о копании с такой системой — это нереалистичные проценты доходности от вложенного капитала.
Схема Понци в криптомире
Часто скептики обвиняют весь крипторынок в том, что он работает как финансовая пирамида. Такой критике подвергается биткоин из-за сильного роста курса и отсутствия какого-либо обеспечения.
Для многих финансовая пирамида стала просто словосочетанием для обозначения чего-либо с непонятным механизмом формирования доходности.
Недостаток знаний приводит к неверным выводам и подмене понятий.
Однако и в криптомире есть пирамиды. Мошенники используют разнообразные схемы и это одна их них.
Так в 2014 году был создан проект OneCoin. Валюта проекта подразумевалась как монета с алгоритмом Proof-of-Work, которая превзойдет биткоин. Создательница Ружа Игнатова получила около $5 млрд и пропала. Оказалось, что блокчейна монеты не существовало и все это было схемой Понци.
Отличить мошеннические схемы от реальных проектов можно по этим критериям:
- обещание высокой доходности с низким риском — в мире инвестиций работает правило жесткой зависимости между доходностью и прибылью, при котором эти показатели растут вместе. Если проект обещает много денег без вероятности потерь, то его стоит обойти стороной;
- непрозрачная система — мошенники зачастую не дают четких разъяснений касательно работы их проекта или пытаются завалить потенциального инвестора терминологией. Проект должен точно и ясно изложить свои цели, способы их достижения, план развития, используемые технологии и прочее в документации;
- пирамидальная структура — проект наращивает сеть инвесторов, вместо того, чтобы развивать свою технологию и решать проблемы пользователей.
- деньги ради денег — у проекта нет продукта, который он хочет предложить рынку, а работа сосредоточена на привлечении денег клиентов и предоставлении нереалистичной доходности.
При выборе проекта для вложений важно детально изучать его документацию, план развития, создателей и сообщество.
На рынок выходит много проектов без смысла и перспектив. Не все из них мошеннические, но потерять свои инвестиции можно именно из-за того, что у проектов нет будущего. Примером такой сферы стали игры на блокчейне (Play-to-Earn). Колоссальный процент запущенных игр не имел хоть какой-то полезности и перспективы. Многие продержались некоторое время за счет хайпа и сдулись, как только интерес сообщества угас.