Криптовалюты отличаются от традиционных финансовых рынков повышенной волатильностью. Несмотря на это, в силу спекулятивной природы цифровых активов можно получить прибыль даже на медвежьем рынке, и одним из лучших способов как раз является короткая продажа. Это когда трейдеры продают криптовалюту по более высокой цене и планируют выкупить ее позже, когда цена упадет. Из разницы между ценой продажи и ценой покупки они и извлекают прибыль.
Опять же, короткие продажи в первую очередь ассоциируются с фондовым рынком. Но биткоин и другие криптовалюты подходят для шортинга ничуть не меньше. Учитывая зашкаливающую волатильность многих монет, на этом рынке есть хорошие перспективы получения внушительной прибыли в короткие сроки, но есть и риск убытков.
Чем интересен шортинг
На криптовалютном рынке нередко бывают ситуации, когда цифровые активы заходят в зону перекупленности. Переоцененные монеты на определенном этапе начинают падать. Рассчитав внутреннюю стоимость актива и проявив терпение, можно дождаться падения и выкупить по гораздо более низкой и привлекательной цене.
Также при короткой продаже удобно задействовать леверидж за счет меньших инвестиций. Используя маржинальную торговлю, можно выиграть от ценовой волатильности.
Короткая продажа — способ хеджирования длинных позиций, который помогает покрыть убытки от владения активом в длинной позиции или минимизировать потери на медвежьем рынке.
Как подготовиться
Короткие продажи сопряжены с определенными рисками и факторами, которые важно учитывать перед началом торговли.
- Прежде всего нужно изучить рынок. Ознакомьтесь с данными о криптовалюте, выбранной для инвестиции. Важны ее динамика в ретроспективе, торговые объемы, диапазон волатильности, спрос на монету и т. д. Для оценки тренда необходим хотя бы минимальный технический анализ, включающий индекс относительной силы, полосы Боллинджера, скользящие средние, индекс среднего направления и анализ настроений.
- В рамках фундаментального анализа важно оценить факторы, которые влияют на интерес к целевой криптовалюте. Отследите связанные с ней новости, включая статус регулирования, который в том числе поможет определить справедливую рыночную оценку актива.
Способы короткой продажи
При торговле криптовалютой на ожидании падения ее стоимости можно использовать различные производные инструменты и продукты.
Есть несколько способов короткой продажи на криптовалютном рынке, включая покупку опционов или фьючерсных контрактов, маржинальную торговлю или использование контракта на разницу. Ниже познакомимся с каждым методом подробнее.
Маржинальная торговля
Маржинальная торговля подразумевает, что на покупку актива вы берете кредит под залог у брокера или биржи. Например, вы хотите купить биткоин на 1000 долларов, но у вас на счету 100 долларов. Вы одалживаете у биржи 900 долларов, которые и будут маржинальными. Таким образом, получаете возможность торговать более крупными суммами, с перспективой большей прибыли, когда актив вырастет в цене, и его продажа станет выгодной. Но важно помнить, что за деньги в долг придется платить проценты.
CFD
Контракт на разницу (CFD) считается более продвинутым метод короткой продажи. Контракт оплачивает разницу между ценой открытия и ценой закрытия актива. В зависимости от вашей позиции, более высокая цена на дату закрытия может принести вам прибыль, и наоборот. Так, при использовании CFD для торговли криптовалютой, вы открываете позицию, согласно которой цена выбранного актива будет падать. Здесь тоже есть сопутствующие расходы в виде комиссии.
Фьючерсы и опционы
Фьючерсные или опционные контракты позволяют инвесторам купить или продать актив по определенной цене к определенной дате. Опционы дают покупателю возможность совершить сделку, которая не является обязательной. А в случае с фьючерсами необходимо, чтобы оговоренная сделка состоялась в момент истечения срока действия контракта.
Этот способ не подойдет новичкам, поскольку требует довольно глубоких знаний в сфере деривативов, включая не только терминологию, но и саму механику процесса. А для осведомленных в этой области трейдеров такие контракты — хорошая возможность для эффективной игры на понижение.
Стандартная продажа
Суть этого способа заключается в том, что вы делаете ставку на исход события, отталкиваясь от которой и открываете позицию. В частности, прогнозируете рост или падение цены актива, опираясь на фундаментальный, технический анализ, а также на новостной фон по базовому активу. К примеру, вы прогнозируете, что курс биткоина снизится на определенную величину или процент и делаете соответствующую ставку. В этом способе короткой продажи нет необходимости привлекать заемные средства. Такой тип шортинга выглядит как стандартная сделка на продажу.
Что важно знать
Как и любая стратегия, связанная с криптовалютами и торговлей в целом, шортинг имеет свои особенности. Вот основные аспекты, которые следует учитывать при короткой продаже.
Высокая волатильность
Волатильная природа цифровых валют является как плюсом, так и минусом при короткой продаже. При торговле деривативами ценообразование определяется стоимостью базового актива, изменение цены которого оказывает непосредственное влияние на прибыли и убытки инвесторов.
К примеру, фьючерсы на биткоин повторяют изменения спотовой цены, а значит, такие контракты не получится использовать в качестве эффективного инструмента хеджирования рисков, сопряженных с инвестицией в сам BTC. Аналогичным образом при торговле опционами можно понести убытки из-за волатильности цены базовой криптовалюты.
Рисковые активы
Криптовалюты, которые, по сравнению с традиционными финансовыми активами, еще молоды, сами по себе являются рисковыми активами. Биткоин появился только в 2009 году, и пока у мира еще нет достаточных данных и информации для принятия обоснованного решения о его функционировании или возможностях как актива. Из-за юного возраста отрасли, на сегодняшний день в ней немало «сырых» платформ, которые работают неслаженно и уязвимы перед хакерами.
Регуляторный статус
Регулирование в разных регионах мира все еще разрабатывается и внедряется. Отношение стран к криптовалютам и отрасли в целом сильно варьируется. Одни юрисдикции со временем становятся более дружественными к цифровым активам, признавая их потенциал. Другие насторожены и все еще враждебны к миру криптовалют. Пройдет еще немало времени, прежде чем регуляторный статус биткоина и его коллег «устаканится», но универсальным по миру он вряд ли когда-то станет. Перед началом торговли, включая шортинг, важно изучить регулирование отрасли в выбранной юрисдикции и саму платформу для операций.
Типы ордеров
Прежде чем приступать к торговле и открывать короткую позицию в выбранной криптовалюте, следует освежить свои знания о различных типах ордеров. Это поможет ограничить убытки, если цена не пойдет в направлении, на которое вы изначально ставили. Например, использование лимитных стоп-ордеров при торговле деривативами может сократить потенциальные убытки.
Риски шортинга криптовалюты
Риски короткой продажи криптовалюты довольно очевидны, и многие из них актуальны не только для цифровых, но и для традиционных активов. Если вы ставите на то, что стоимость криптовалюты упадет, а она, наоборот, вырастает, вы можете потерять деньги. Размер потенциального убытка зависит от конкретных инструментов или методов, которые вы используете для открытия короткой позиции, и от того, сколько поставили на кон.
Также важно помнить про маржинальный процент. Ни биржа, ни брокер не дают криптовалюту в долг бесплатно. За предоставление кредита вы платите процент, который варьируется в зависимости от выбранной торговой схемы и площадки. Процент со временем увеличивается и растет, пока короткая позиция открыта, что в конечном итоге отражается на размере прибыли.
Несмотря на риски, шортинг — перспективный способ трейдинга, если исследовать рынок и правильно понимать ценовые движения. Короткие продажи могут принести быструю прибыль, но эта стратегия относится к категории продвинутых и требует конкретных знаний. Глубокое понимание механизма шортинга может дать хорошие плоды, особенно на всплесках волатильности.
