Инвестор: кто это такой и как им стать

Чем занимается инвестор

Говоря простым языком, инвестор — это человек, вкладывающий свой капитал в финансовые активы ради получения прибыли. Им может быть как физическое, так и юридическое лицо. Даже капитал не обязательно должен принадлежать лично ему — так различные фонды и брокеры чаще всего инвестируют заимствованные средства физических лиц. 

Но для обычных людей, инвестор чаще всего — физическое лицо. 

В российском законодательстве инвесторы делятся на 2 типа: институциональные (брокеры, фонды) и квалифицированные — лица с капиталом от 6 млн рублей, экономическим образованием или опытом работы. 

Кроме этого разделения, есть еще много типов инвесторов по разным критериям — по стратегии, цели инвестирования, форме организации, срокам вложения и т. д. Мы подробно разберем эти виды позже. 

Во что вкладывается инвестор

Поначалу инвесторы могли вложить свои деньги только в акции компаний. Сегодня способов инвестирования прибавилось, и кроме ценных бумаг, можно инвестировать в:

• валюту;
• драгоценные металлы;
• недвижимость;
• малый и средний бизнес (так называемые «венчурные инвестиции»);
• криптовалюту.

Все виды мы подробно разбираем в отдельных разделах. Кликните на интересующий вас, чтобы перейти к нужному заголовку. Сейчас перейдем к первому и одному из наиболее распространенных видов инвестиций.

Ценные бумаги

Ценные бумаги — активы, которые продаются и покупаются на фондовом рынке. 

Ценные бумаги делятся на несколько типов:

• Акции. Это доля в компании. Они дают право зарабатывать на росте цены акций и получать дивиденды — часть прибыли, выплачиваемая компанией держателям акций. Сами акции также делятся на несколько видов: обычные просто дают право получать прибыль компании и иногда право голоса, а привилегированные предоставляют фиксированные дивиденды и влияние на политику компании.

• Облигации. По сути представляют собой долг государства перед заемщиком. Государство «занимает» некоторую сумму у инвесторов, а потом возвращает с процентами. В отличие от акций, облигации считаются менее рискованными.

• Фонды. Это собранные брокерами или другими инвесторами-юрлицами активы. Делятся на несколько подвидов:
  • ETF. Торгуются на бирже и могут включать в себя не только акции, но и облигации, драгметаллы и даже криптовалюту.
  • ПИФы. Формируются управляющей компанией и требуют меньше активного участия инвестора. Но при этом у них в среднем выше комиссии (3-4% против 0,95-1%). 
  • REIT. Это фонды компаний, управляющих недвижимостью. В отличие от ПИФ и ETF, этот вид включает в себя только недвижимость.

Ценные бумаги появились как одно из первых направлений в инвестициях и все еще пользуются большой популярностью. 

Валюта

Валютные инвестиции представляют собой вложения в иностранную валюту с целью получить доход во время колебаний цены. Среди способов инвестирования в валюту выделяют открытие банковских вкладов в валюте, вложения в валютные фонды, а также активную торговлю на бирже.

Инвестиции в валюту — очень спекулятивный и довольно рискованный способ, который все же может принести доход. 

Драгоценные металлы

Самый известный драгметалл — золото. Этот актив известен своей стабильностью и одновременно низким риском, а значит, и доходностью по сравнению с высокорисковыми активами. Кроме золота, капитал часто вкладывают в серебро.

В драгметаллы часто инвестируют во время кризисов, покупая на длительный срок — 10-15 лет. Рекомендуемая доля драгметаллов в инвестиционных портфелях — 10-20%.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость делятся на 2 типа — с покупкой объектов недвижимости и без (инвестиции в REIT). Первый включает в себя вложения в жилую недвижимость, коммерческие помещения, а также земельные участки. 

Жилая недвижимость имеет достаточно большую вариативность. Можно сдавать квартиры посуточно, покупать новостройки и сдавать в аренду на месяц, разделять одну большую квартиру на несколько комнат или превращать ее в коммерческую недвижимость.

Также есть вариант более краткосрочных инвестиций с перепродажей. Например, покупать жилье, которое требует ремонта, затем отремонтировать его и продать по более высокой цене.

Инвестиции в малый и средний бизнес (венчур)

Инвестировать можно не только в акции бизнеса, но и непосредственно в компании. Инвесторы, занимающиеся этим, делятся на несколько подвидов: бизнес-ангелы, венчурные капиталисты и стратегические.

• Бизнес-ангелы вкладываются в бизнес-проекты на ранних стадиях развития. Это большой риск, поскольку много компаний оказываются убыточными. Но высокий риск часто сопутствует с большим доходом. Если бизнес добьется успеха, ангелы продают свою долю и фиксируют прибыль. Сами бизнес-ангелы могут вкладывать как небольшие суммы, так и неограниченные, помогать с развитием бизнеса или же просто наблюдать.
• Венчурные капиталисты инвестируют в уже устоявшийся бизнес, который все еще имеет возможности для развития. Они также рискуют, но меньше, чем бизнес-ангелы, поскольку вкладываются в уже прибыльные компании. Количество денег, вкладываемых венчурными инвесторами, зависит от стадии развития компании — например, на early (ранней) вкладывают от 1 до нескольких миллионов рублей, а на expansion stage — 100 миллионов и больше.
• Стратегические вкладываются в компанию с целью получения контроля, руководящей должности. Чаще всего это компании, которые хотят «захватить» определенный сегмент рынка. 

Криптовалюта

Инвестиции в криптовалюту проходят через DeFi (децентрализованные финансы). Отсутствие посредников — одно из основных отличий этого вида инвестиций от других. Если для покупки акций нужно обычно обращаться к брокеру, то при инвестировании в криптовалюту все действия можно проделать самостоятельно.

Виды инвестиций в криптовалюту:

• Долгосрочные. Покупка крипты и удержание ее на счету с целью продажи по более высокой цене. Самый простой пример — покупка Bitcoin, когда тот стоит 100 тысяч долларов, с целью продажи через несколько лет. Инвестируя в долгосрок, инвестор считает, что биткоин вырастет, например, до 150 или 200 тысяч.
• Краткосрочные. То же самое, только горизонт планирования не несколько лет, а сутки или даже часы. Краткосрочное инвестирование схоже с игрой на валютных курсах.
• Майнинг. «Добыча» новой криптовалюты. Включает покупку оборудования, которое способно генерировать криптовалюту. 
• Стейкинг. Говоря простым языком, этот способ схож с банковским вкладом — вносится криптовалюта, которая блокируется на определенный срок, а инвестор взамен получает пассивный доход.
• Инвестирование в новые проекты. Похоже на венчурное инвестирование, только в криптовалюте. Инвестор покупает токены определенного проекта, рассчитывая, что позже продаст их по выгодной цене.

Криптовалюта — высоковолатильный актив с повышенным риском. На ней можно больше заработать, чем на других видах, но можно и потерять. Ее любят агрессивные инвесторы.

Виды инвесторов

Классификация инвесторов проходит по многим критериям: форме организации, целям инвестирования, инвестиционной стратегии, степени риска и срокам вложений. Рассказываем про каждый из них.

По форме организации

Инвесторы делятся на индивидуальных и коллективных. Индивидуальный инвестор — физлицо, занимающееся инвестициями. Точное определение разнится в разных странах. 

В России, например, к индивидуальным относят неквалифицированных физлиц. Чаще всего физлица вкладывают собственные средства.

Инвесторы-юрлица чаще вкладывают заимствованные либо комбинированные финансы, включающие капитал нескольких физлиц. Это могут быть как фонды, так и объединения бизнес-ангелов, решивших вместе вложить деньги в перспективный бизнес.

По целям инвестирования

Инвесторы могут вкладывать средства для получения прибыли или получения контроля над компанией/проектом. Последний тип требует большого объема инвестиций — «золотой пакет» акций стоит дорого, поэтому стратегические инвесторы — это часто крупные компании, покупающие стартапы. 

Кроме того, инвестиции используют как способ сохранить капитал и защитить его от инфляции. Прибыль в таком случае играет более второстепенную роль.

По инвестиционной стратегии и степени риска

По стратегии инвесторы бывают активными и пассивными. Активные предпочитают вкладываться в быстрорастущие отрасли, способные показать большие доходы, они пытаются «обыграть» рынок. Пассивные предпочитают вкладываться в консервативные инструменты. 

По степени риска есть 3 основных типа:

• Консервативные. Предпочитают инвестировать в стабильные активы — драгметаллы, государственные облигации и т. д. Инвестируют чаще с целью сохранить капитал.
• Умеренные. Умеренные инвесторы комбинируют методы консервативных и умеренных, стремясь найти баланс. Инвестируют чтобы приумножить капитал, но не готовы рисковать так сильно, как агрессивные инвесторы.
• Агрессивные. Вкладываются в рисковые и высокодоходные активы: венчурные стартапы, криптовалюту, акции компаний. Их цель — максимальное получение прибыли.

Стоит отметить, что типы периодически меняются. Во времена кризисов агрессивные инвесторы могут превратиться в консервативных, а когда в экономике все хорошо, консервативные склонны чаще рисковать.

По срокам вложений

По срокам вложений инвестиции делят на:

• Краткосрочные. От нескольких дней до 1 года. Краткосрочные используют для быстрого приумножения капитала. Примеры: покупка акций в период колебаний, торговля на форексе, инвестиции в валюту. 
• Среднесрочные. От 1 года до 3 лет. Цель — создание капитала для конкретных целей (например, образование детей). К примерам относят инвестиции в фонды (ETF), драгметаллы, или покупку недвижимости. 
• Долгосрочные. Более 5 лет. Цель — приумножить уже большой капитал или скопить его на большую цель, например, пенсию. Инструменты в целом такие же, как и в среднесрочном инвестировании. 

Инвестиции принесут больше пользы, если перед вкладыванием денег определиться с целями. Например, для пенсии лучше начать откладывать раньше, а если планируется крупная покупка через полгода, то краткосрочные рискованные инвестиции в криптовалюту или другой высокодоходный актив могут помочь собрать капитал. 

Доходность инвестиций

Доходность инвестирования зависит от выбранных стратегий, которые делят на консервативные, умеренные и агрессивные. 

Консервативная

Подразумевает осторожное инвестирование. В таком случае портфель будет расти медленно, но без резких падений. Средняя доходность — 5-15% годовых. 

Умеренная

При умеренной стратегии средняя доходность составит 20-25% годовых. Умеренная стратегия подразумевает вложение капитала в активы со средним риском и доходностью, например, акции известных компаний или высокодоходные фонды.

Агрессивная

Предлагает доходность, которая может исчисляться в 1000%, но бизнесы часто проваливаются, поэтому агрессивные инвесторы рискуют потерять вложенные средства. Агрессивная стратегия включает вложения в стартапы, покупку фьючерсов и опционов, или ценных бумаг компаний, которые стремятся к успеху.