OTC-трейдинг — альтернативный способ торговли криптовалютой, который представляет собой внебиржевой обмен между двумя сторонами, без участия публичной площадки. Сделки проводятся напрямую, через брокеров, торговые дески или онлайн-платформы, устанавливающие связь непосредственно между покупателем и продавцом.
В начале 2010-х гг., когда биткоин только набирал обороты, OTC-дески использовались для заключения крупных криптовалютных сделок между майнерами, ранними последователями и небольшим пулом институционалов. Тогда дески не пользовались популярностью и работали с минимальным регулированием, а полагаться приходилось лишь на репутацию и личные связи. Но по мере взросления рынка среди участников OTC-транзакций повысился спрос на структурированность и безопасность, а условия для клиентов стали привлекательнее на фоне растущей конкуренции в сегменте внебиржевых сервисов.
OTC и традиционные биржи: чем отличаются
В отличие от традиционных публичных бирж, где отображаются все ордера, влияющие на рыночную цену актива, внебиржевой трейдинг представляет собой приватный способ совершения крупных сделок. Этот метод торговли особенно удобен для институциональных инвесторов и организаций, которые нацелены на транзакции больших объемов и в то же время не хотят стать источником резких колебаний рыночной цены, которые могут навредить их же сделке.
На публичной бирже торговля осуществляется на базе централизованной платформы с книгой ордеров, доступ к которой открыт для всех участников рынка. Такая прозрачность нередко приводит к проскальзыванию цены, особенно на крупных сделках — рынок реагирует на изменение спроса.
Внебиржевая торговля криптовалютой представляет собой приватный способ торговли, где условия транзакции непубличны и определяются непосредственно участниками сделки. Этот атрибут OTC-торговли позволяет институционалам и состоятельным физлицам избегать рыночных манипуляций и дает возможность выгодного ценообразования при крупных сделках.
Также OTC-дески обеспечивают высокий уровень кастомизации. Брокеры действуют как посредники, осведомленные о конкретных запросах клиента, согласовывая наиболее благоприятные условия торговли. Такой индивидуальный подход распространяется на целый ряд аспектов, включая порядок расчетов. Причем гибкость внебиржевых платформ повышается со временем — дески идут на компромиссы, чтобы сохранить важных клиентов и привлечь новых участников рынка в конкурентной среде.
Способы OTC-торговли
Существует три основных способа внебиржевого трейдинга:
1. Двусторонняя сделка
Этот способ торговли подразумевает прямые переговоры двух сторон без участия каких-либо посредников и потому требует должной осмотрительности из-за риска контрагента. Иными словами, всегда нужно помнить об угрозе частичного или полного невыполнения обязательств одной из сторон. Эскроу-услуги отчасти снижают такие риски, но не исключают их полностью.
2. Торговля через брокера
Здесь присутствует более высокий уровень безопасности за счет посредничества брокера. Агент ведет сделку через переговоры между покупателем и продавцом, обеспечивает безопасность транзакции и консультирует стороны по любым релевантным вопросам на протяжении всего процесса. За свои услуги и устранение контрагентского риска брокер берет комиссию.
3. Автоматизированные OTC-платформы
OTC-площадки сочетают в себе главные критерии внебиржевой торговли — анонимность и гибкость, которые дополняются скоростью автоматизированных систем. Для обеспечения безопасности транзакций на платформах используются смарт-контракты, которые снижают необходимость в ручных операциях брокеров. Из плюсов — высокая скорость исполнения сделки и более щадящие комиссии в сравнении с брокерскими. Из минусов — автоматизация подразумевает более низкий уровень кастомизации параметров транзакции.
Кому подойдет
Внебиржевая торговля — не универсальное решение и подходит не всем. OTC-трейдинг интересен инвесторам, для которых приоритетны приватность, кастомизация и эффективное исполнение крупных сделок:
- институциональные инвесторы и состоятельные физлица, желающие совершить крупную сделку без воздействия на рыночную цену;
- майнеры, которым нужно конвертировать биткоин или другую криптовалюту в фиат на крупную сумму, не создав при этом условий для дестабилизации рынка;
- частные и юридические лица, интересующиеся внебиржевой торговлей стейблкоинов, особенно если речь идет о менее ликвидных криптовалютах.
Что по безопасности
OTC-платформы считаются безопасными при условии наличия хорошей репутации и надлежащего регулирования. Крупнейшие дески применяют строгие меры безопасности, включая мультиподписные кошельки и решения для холодного хранения.
Однако ввиду децентрализованной и анонимной природы внебиржевой торговли, необходимо проявлять бдительность при выборе платформы. Лучше заранее проверить репутацию, соблюдение регуляторных требований и отзывы клиентов, чтобы минимизировать риски и получить безопасный торговый опыт.
ОТС-торговля в Bitbanker
Внебиржевая торговля криптовалютами доступна на Bitbanker, с обменом по выгодным курсам и низкой комиссией. На нашей OTC-площадке можно заключать сделки напрямую с другим участником рынка, без оплаты дополнительной комиссии.
Минимальная сумма сделки — $100 000. Сумма сделки хранится на балансе вашего счета Bitbanker в фиатной или криптовалюте.
В Bitbanker для операций доступны 12 валют: BTC, ETH, USDT, USDC, ATOM, AVAX, TRX, российские рубли, доллары США, киргизские сомы, дирхамы ОАЭ и евро. Для операций с фиатными валютами необходимо прохождение KYC. Для торговли криптовалютами верификация не требуется.По всем интересующим вопросам можно проконсультироваться здесь.