BUSD — третий по популярности стейблкойн по состоянию на май 2023 года. Это централизованный стейблкойн, который выпускается и оперируется в соответствии с законодательством США.
BUSD выпускается в интересах Binance регулируемой компанией Paxos. Paxos и BUSD регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
Код BUSD открыт. Любой желающий ознакомиться с ним и предложить изменения.
Эмиссия BUSD составляет около $6 млрд. С ноября 2022 года актив потерял около $16 млрд объема, что хорошо заметно на графике:
Причин для столь резкого падения несколько:
- Потеря привязки к курсу доллару в ноябре 2022 года, январе и марте 2023 года из-за отсутствия надлежащего обеспечения.
- После проверки со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Paxos прекратил эмиссию BUSD в феврале 2023 года. После этого многие инвесторы выкупили или конвертировали BUSD в другие активы.
- Огромный отток средств (около $500 млн) произошел в течение 24 часов с момента подачи иска против Binance.
Все это отразилось не только на изменении капитализации стейблкоина, но и на цене актива:
В результате объем резервов биржи Binance (Proof of Reserves) в токенах BUSD значительно снизился:
BUSD торгуется на основных децентрализованных и централизованных биржах: Binance, Pancakeswap, KuCoin и других.
История BUSD
В сентябре 2019 года Binance объявила о запуске нового стейблкоина. Токен был разработан в партнерстве с регулируемой финансовой организацией Paxos. Руководитель Binance Чанпэн Чжао заявил, что новый токен будет полностью обеспечен долларами США.
Запуск Binance USD стал важной вехой для Binance. Токен BUSD был создан с помощью стандарта Ethereum ERC-20, но сейчас BUSD доступен и на других популярных блокчейнах, включая BNB, Tron, Solana, Algorand.
Обеспечение BUSD
BUSD обеспечен традиционными активами: облигациями и фиатными деньгами.
В январе 2023 года Binance признала, что в работе системы обеспечения имелись ошибки, которые приводили к недостаточному обеспечению BUSD на сумму не менее $7,7 млрд.
Информация об обеспечении BUSD публично доступна по ссылке.
Применение BUSD
- Платежи. BUSD используется для мгновенных и надежных платежей с низкой комиссией.
- Инвестиции. Диверсификация портфеля за счет вложений в BUSD.
- DeFi. BUSD используется в DeFi-проектах для займов, стейкинга, фарминга и других финансовые услуг.
- Торговля. BUSD используется для торговли на централизованных криптовалютных биржах.
- LaunchPool. BUSD периодически применяется Binance в LauncPool для стейкинга и получения нового выпускаемого токена.
Плюсы BUSD
- Широкая распространенность. BUSD доступен на большинстве криптовалютных бирж и активно используется в DeFi.
- Регулярные отчеты об обеспечении и аудит. Сведения об обеспечении открыты, а компания Paxos регулярно проходит аудит.
- Мультисетевой характер. BUSD доступен на нескольких блокчейнах, что позволяет пользователям легко переводить и использовать BUSD в различных сетях, таких как Ethereum, BNB, Tron, Solana и других.
- Специальные промоакции. Binance периодически проводит разные мероприятия с применением BUSD либо с уменьшением торговых комиссий для торговых пар с BUSD.
Минусы BUSD
- Централизация. BUSD управляется компаниями Binance и Paxos, что делает его уязвимым для регуляторных атак.
- Блокировка средств. В отличие от децентрализованных стейблкоинов BUSD могут быть заблокированы или конфискованы.
- Регуляторные риски. Увеличение регуляторного давления на централизованные стейблкоины может вызвать проблемы для BUSD помимо уже существующих
- Приостановка выпуска BUSD.
- Проблемы Binance. Неблагоприятные события для Binance влекут соответствующие последствия для BUSD.
Перспективы BUSD
Пристальное внимание SEC к действиям Binance, в том числе к стейблкоину BUSD, привело к снижению капитализации актива и уходу инвесторов. Глава Binance заявил, что хотя и они продолжат поддерживать BUSD в обозримом будущем, но могут отказаться от токена как от основного актива в торговых парах на площадке.
Кошельки с поддержкой BUSD
BUSD можно использовать на любых EVM-совместимых кошельках: