Обзоры

Что такое биткоин-фьючерсы

Производный финансовый инструмент для получения спекулятивной прибыли

Ключевые моменты

  • Биткоин-фьючерсы — это финансовый контракт, который позволяет инвесторам покупать или продавать биткоин в будущем по фиксированной цене.
  • Плюсы биткоин-фьючерсов: они позволяют трейдерам защищаться от волатильности биткоина, дают возможность для спекуляций на рынке, могут увеличить ликвидность биткоина и торгуются на регулируемых биржах, что обеспечивает большую прозрачность и безопасность для инвесторов.
  • Фьючерсы на биткоин бывают поставочные и расчетные.
  • Минусы биткоин-фьючерсов: волатильность биткоина может привести к потерям у инвесторов, прогнозирование цены биткоина не самый простой процесс, особенно для новичков, также существуют регуляторные риски, оказывающие влияние на крипторынок.

В 2017 году Чикагская товарная биржа CME Group запустила торговлю фьючерсами на биткоин.  Открытие торгов прошло после одобрения регулирующего органа — Комиссии по фьючерсной биржевой торговле США (CFTC).

Биткоин-фьючерсы — это финансовый контракт, который позволяет инвесторам покупать или продавать биткоин в будущем по фиксированной цене. Это инструмент, который обеспечивает возможность управления рисками или спекуляции на рынке без необходимости фактически владеть самим активом — биткоином.

Как работают биткоин-фьючерсы

Биткоин-фьючерс, как и любой другой фьючерсный контракт, представляет собой соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в определенное время в будущем по заранее определенной цене. В случае биткоина, этот актив — сама криптовалюта.

Покупатель фьючерсного контракта соглашается купить определенное количество биткоинов по фиксированной цене в заданное время. Продавец, соответственно, обязуется продать этот биткоин по этой же цене независимо от того, какая будет рыночная цена в момент исполнения контракта.

Фактически, это спекуляция ценой актива без реальной передачи самого актива.

Преимущества биткоин-фьючерсов

  1. Управление риском. Биткоин-фьючерсы позволяют трейдерам защищаться от волатильности биткоина, заключая контракты на покупку или продажу биткоинов по фиксированной цене.
  2. Спекуляция. Трейдеры могут использовать биткоин-фьючерсы для спекуляции на рынке, предсказывая, будет ли цена биткоина расти или падать.
  3. Повышение ликвидности. Биткоин-фьючерсы могут увеличить ликвидность биткоина, привлекая больше институциональных инвесторов на рынок.
  4. Регулирование. Биткоин-фьючерсы торгуются на регулируемых биржах, что обеспечивает большую прозрачность и безопасность для инвесторов.

Есть два основных типа фьючерсов на биткоин: поставочные и расчетные.

  1. Поставочные обязывают покупателя принять поставку актива по истечении срока контракта. При этом продавец обязан предоставить указанное количество биткоина.
  2. Фьючерсы с расчетом в денежной форме не требуют фактической поставки биткоина. Вместо этого стороны оплачивают разницу между ценой исполнения и рыночной ценой в денежной форме.

Риски биткоин-фьючерсов

  1. Волатильность рынка. Биткоин известен своей высокой волатильностью, что может привести к большим потерям.
  2. Сложности прогнозирования. Прогнозирование движения цен на биткоин может быть сложным, особенно для новых трейдеров.
  3. Регулятивные риски. Криптовалютная индустрия до сих пор не урегулирована, в связи с чем принятие регулятивных мер оказывает влияние на цену активов.

Биткоин-фьючерсы — это важный шаг в интеграции криптовалюты в традиционную финансовую систему.