При арбитражной торговле трейдер зарабатывает на разнице в ценах на один и тот же актив на разных рынках, биржах или в разные моменты времени. Эта разница в ценах может быть результатом множества факторов: различия в предложении и спросе, волатильность, география, регулирование и многое другое.
Как работает арбитражная торговля
Основной принцип арбитражной торговли прост как пряник: купить где дешевле и продать где дороже. В реальности это может быть довольно сложно, так как требует быстрых решений, доступа к нескольким рынкам и часто больших объемов средств для эффективного использования.
Арбитражники анализируют разные рынки для выявления наиболее перспективных активов. Такая торговля включает в себя множество различных стратегий. Вот несколько наиболее распространенных видов арбитража:
- Внутрибиржевой арбитраж. Это наиболее общий вид арбитража, который обычно связан с криптовалютами. Он включает в себя покупку актива на одной бирже и продажу его внутри этой биржи за более высокую цену в другой торговой паре.
- Межбиржевой арбитраж. В данном случае актив покупается на одной бирже, а продается на другой. Для получения прибыли необходимо учитывать спред между активами, комиссию на перевод актива, волатильность цен, а также иные факторы.
- Треугольный арбитраж. В этом виде арбитража используются три различных актива или валюты. Трейдер покупает первую валюту за вторую, затем обменивает вторую валюту на третью, а затем меняет третью валюту обратно на первую. Если курсы обмена позволяют, то трейдер может оказаться с большим количеством первой валюты, чем у него было изначально.
Каждый вид арбитража несет за собой собственные риски и сложности.
Арбитраж криптовалюты
В случае криптовалют арбитраж часто происходит между различными криптовалютными биржами, в том числе между децентрализованными и централизованными. Трейдеры используют автоматизированные торговые системы и ботов, чтобы отслеживать цены на различных биржах и торговать при наличии возможностей для арбитража.
Криптовалютный арбитраж не ограничивается только биржами. Некоторые трейдеры могут использовать арбитраж между различными криптовалютами, между криптовалютой и фиатной валютой или даже между криптовалютой и другими активами, такими как товары или акции.
В контексте криптовалют арбитраж может возникать из-за разницы в ценах на одну и ту же криптовалюту на разных криптовалютных биржах. Если BTC торгуется на одной бирже за $27 596, а на другой за $27 989, трейдер может купить BTC на первой бирже и оперативно продать его на второй, заработав разницу на каждом BTC (за вычетом комиссии и других возможных затрат).
Преимущества арбитражной торговли
- Возможность заработка. Арбитражная торговля дает возможность заработать, особенно на волатильных или несовершенных рынках, таких как криптовалютный.
- Разнообразие. Арбитраж может использоваться на множестве рынков и с различными активами, что дает трейдерам большую гибкость.
- Хеджирование риска. В некоторых случаях арбитражная торговля может использоваться для хеджирования риска, так как она может позволить вам зарабатывать прибыль независимо от направления рынка.
Недостатки арбитражной торговли
- Сложность. Арбитражная торговля может быть сложной и требовать обширных знаний о рынках и торговле.
- Риск. Арбитражные возможности обычно существуют только на короткое время, и трейдеры должны быть готовы быстро реагировать на них. Если трейдер не может быстро закрыть позицию, он может потерять прибыль или даже понести убытки.
- Затраты. Арбитражная торговля может потребовать значительных начальных инвестиций для покрытия потенциальных затрат на комиссии и другие расходы, связанные с торговлей на нескольких площадках.
- Высокий порог для входа. Обычно одна сделка для арбитражника приносит до 2%, следовательно, для получения значимой прибыли необходимо хороший депозит и операции нужно совершать многократно, то есть по кругу. Такая возможность не всегда есть.
- Налоговые и регуляторные риски. В случае ведения операций по арбитражу с использование банковских счетов у финансовых учреждений и контролирующих органов могут возникнуть вопросы. Операции могут приостановить, а средства заблокировать до выяснения обстоятельств.
- Мошенничество при P2P торговле. Используя Р2Р можно столкнуться с мошенниками, поэтому важно использовать площадки с защищенными сделками и учитывать рейтинг мерчантов, если он отображается.